Artículo para la Categoría ICOs

DAICOs, la gran idea de Vitalik Buterin

DAICOs, la gran idea de Vitalik Buterin

Desde hace unos meses han surgido numerosos problemas con las ICOs. Problemas que vienen desde equipos que se llevan todo el dinero de financiación de inversores, hasta robos en exchanges.

El 46% de las ICOS fracasan o desaparecen con la recaudación

Es por eso que últimamente, ha surgido una demanda de revisión de seguridad y confianza de este modelo.

Uno de los personajes importantes en el mundo del Blockchain y las criptomonedas, Vitalik Buterin ha tenido una gran idea para poder hacer de las ICOs, un modelo de financiación e inversión más seguro.

¿Qué pasa con las ICOs?

Como hemos comentado en nuestro post explicando qué es una ICO. Se trata de una estructura que pretende recaudar dinero de una forma descentralizada, utilizando para ello la tecnología Blockchain.

Esto hace que muchas empresas puedan obtener dinero a muy corto plazo y además puedan tener una valoración de mercado a través de sus Tokens.

¿Parece perfecto no? pues no, en esta vida no hay nada perfecto. Y es que aunque la teoría dice que es un modelo descentralizado, en la práctica, las ICOs están muy centralizadas por equipos de desarrollo.

Mano sosteniendo ICO

Además, Vitalik ha añadido en una entrevista realizada hace pocos meses, que en la actualidad es muy complicado obtener información para determinar en qué ICOs sería bueno invertir.

Si a eso le añadimos las últimas noticias sobre fraudes en ICOs , sería un gran cóctel molotov para este modelo de negocio.

¿Cuál es la solución de las ICOs?

Explicación DAICO

Según el fundador de Ethereum, la solución estaría en las DAOs Decentralized Autonomous Organization (en español Organización Autónoma Descentralizada).

Este modelo de organización autónoma funciona como una empresa digital con unos estatutos establecidos dentro de la tecnología Blockchain (algo que los hace inalterables).

A su vez su gobierno es transparente y todos sus datos que puedan abarcar en una auditoría, pueden ser vistos por cualquier persona interesada. Al mismo tiempo no sufre ningún periodo de inactividad y las prácticas fraudulentas son imposibles.

De tal forma, Vitalik ha querido coger elementos claves de las DAOs importantes, para hacer más seguras a las ICOs.

Ya no habría un poder centralizado en las empresas y las decisiones, por ende, se tomarían de forma democrática.

A su vez los fondos se repartirían a lo largo de un período preestablecido. Es decir, ya no se recogerían todos los fondos una vez ingresados por los inversores, sino que en este caso son los inversores y las ICOs los que preestablecen un periodo de extracción de dinero.

Además del poder de repartir el dinero a lo largo del tiempo, los inversores tienen otro “as” en la manga. Se trata del poder de reembolso, consiste en que se pueda pedir una reclamación del dinero, si los objetivos del proyecto no se cumplen.

Entonces, ¿En qué consisten las DAICOs?

Lo primero que tendrás que saber, es que se abrirá un periodo para que puedas destinar tu dinero en el proyecto que quieras. Este dinero se “cambiará” por un token especifico.

Es decir, este nuevo modelo utiliza los Smart Contracts donde los participantes envían fondos a cambio de tokens.

Una vez transcurrido ese periodo de obtención de fondos de las DAICOs, este Smart Contract hace que no sea posible ninguna aportación de otros inversionistas.

Esto último comentado, es una gran aportación al modelo, puesto que muchas veces tienen que ser los propietarios de las ICOs los que se tienen que encargar de informar y avisar a los inversores de que el periodo está cerrado, para que así no sigan enviando dinero.

Explicación variable Tap

A su vez, se introduce una nueva variable llamada “Tap Variable, que viene a significar algo así como “variable tapón” ó “variable grifo”.

¿Por qué ese nombre? Bien, esta variable hace que el concepto de ICOs cambie totalmente. Esto hará que los inversores tengan más protagonismo. Dicho de otra forma, los inversores en las DAICOs son dueños de sus fondos.

Este nueva variable ayudaría a eliminar fraudes de los propios desarrolladores de ICOs que se van muchas veces con los fondos de los inversores sin llegar a objetivos fijados.

Con esta Tap Variable, los propios inversores abrirán el grifo poco a poco, según van viendo cumplimentado los objetivos de las ICOs.

Es decir, los desarrolladores deberán calcular cuánto costaría y cuánto se tardaría en crear un producto mínimo viable e informarán a los inversores que abrirán el grifo para que se pueda lograr.

Una vez pasado el periodo de creación de producto, los inversores tendrán varias alternativas. Podrán recuperar sus fondos si ese objetivo de la fase de desarrollo no está cumplido, o bien seguir dejando sus inversiones en la DAICOs si esa fase de desarrollo se ha cumplido.

Además, también se debe destacar la posibilidad de que los inversores puedan tomar decisión en cuanto a la ampliación de capital. Es decir ellos ahora podrán votar si se debería o no aumentar el presupuesto.

En definitiva los contribuyentes abrirán o cerrarán el grifo a los desarrolladores según el alcance de los objetivos.

Otra gran idea de @vitalikbuterin. En este caso las #DAICOs que pondrán fin a las deficiencias de las #ICOs. #Territorioblockchain #Blockchain Clic para tuitear

Mi conclusión

Es más que cierto que las ICOs han ayudado a que muchas ideas de negocios fuerancreadas y puestas en marcha.

Sin embargo como en todas las cosas de la vida, nada es perfecto. Por eso, pienso que la idea que ha tenido Vitalik servirá de ayuda para crear un modelo mucho más descentralizado y sobre todo mucho más completo en todos los sentidos.

Esto como he comentado a lo largo del post, ayudará sobre todo al inversor que era el que más salía perdiendo en las ICOs. Es por eso que con la introducción de las DAOs, será un modelo más equitativo en el cual saldrán ganando ambas partes.

Por ello, no solo se beneficiará el inversor de poder controlar más sus fondos invertidos, sino que a su vez la fijación de objetivos y la introducción de la nueva variable, harán que los esfuerzos de los desarrolladores para cumplir los objetivos sean al cien por cien.

Pero a todo esto, se me ocurren unas preguntas, ¿Será el modelo de las DAICOs totalmente descentralizado? ¿Sabrías decirme otra mejora que les hace falta a las ICOs?

Tokens, criptomonedas y cómo financiarse con Blockchain

Tokens, criptomonedas y cómo financiarse con Blockchain

Desde que empecé a escribir en este blog, muchos han sido los que me han preguntado qué diferencia hay entre token y criptomoneda.

De estos conceptos, se desconoce su naturaleza y finalmente terminan usándose de forma errónea. En anteriores post ya explicamos lo que eran criptomonedas, pero seguramente no tengas claro las diferencias de estas monedas virtuales con los tokens.

Entonces, ¿es correcto asociar los tokens a las criptomonedas? Te responderé a la pregunta anterior de la forma más breve posible: sí, estos términos están íntimamente relacionados pero, por supuesto, no son lo mismo. Si quieres salir de dudas no dejes de leer el siguiente post.

¿Qué son los tokens en Blockchain?

Para comenzar quiero que tengas claro que todas las criptomonedas son tokens pero no todos los tokens son criptomonedas.

Si esto queda claro, continuaré definiendo qué son los tokens o fichas dentro del mundo Blockchain para que logres entender mi afirmación anterior.

Un token no es más que una línea de código (cifras y números) que representa la información que se aloja en la red.

Como ya vimos en otros post, esta información que se estructura en bloques puede representar cualquier tipo de activo, desde bienes o servicios hasta monedas virtuales.

Vale, ya sabes que es un token, pero ¿por qué en la mayoría de los artículos donde aparece este término se habla de inversión, financiación o incluso de su utilización como medio de pago?

La respuesta es que el uso de dicho concepto se ha generalizado en el ámbito de las ICOs, o en lo que su traducción al castellano significa, Oferta Inicial de Moneda.

La relación entre ICOs y tokens

Las ICOs básicamente se han creado para recaudar fondos y financiar los proyectos de numerosas startups nacidas dentro de Blockchain, pero este nuevo instrumento de financiación necesita de un combustible que lo haga funcionar, ¿adivinas cuál? Exacto, ¡los tokens!

Esta ICO, por lo tanto, no es más que una oferta pública de tokens o fichas donde los compradores pueden adquirir estas fichas cambiándolas por otras criptomonedas; como pueden ser Ether o Bitcoin.

Financiación mediante tokens en una ICO - TerritorioBlockchainYa te habrás dado cuenta que he empleado el término “fichas” varias veces para referirme a estos tokens, lo hago solo para mostrar la relación de estos activos digitales con el mundo real y vayas captando mejor la idea.

El valor de estas fichas digitales, a diferencia de las criptomonedas, no lo da la red Blockchain donde se alojan (como ocurre en el caso de Bitcoin), sino la empresa que emite dichos tokens.

Un ejemplo sencillo para entender esto podrían ser las fichas usadas en una partida de póker, donde su valor es otorgado por el casino que las crea y pone en circulación.

Para formar parte del juego es obligatorio cambiar tus euros por fichas, y estas solo podrán ser usadas en el interior de las instalaciones, donde podrás conseguir un mayor número o intercambiarlas con otros jugadores.

Pero en el momento que salgas por la puerta del casino, el valor de tus fichas pasará a ser igual a cero, ya que no será reconocido por nadie externo, ni siquiera por otro casino.

El valor de los tokens digitales queda respaldado por el proyecto que se financia con su compra.

Del mismo modo que en el ejemplo anterior, el token que has comprado en la ICO emitida por una nueva startup (como el casino que he mencionado en el ejemplo), depende solo de la plataforma o el proyecto que se respalde con tu participación, es decir, su valor va relacionado directamente con el proyecto privado que se financia con la compra.

Llevando este modelo fuera del mundo virtual, lo más parecido sería la compra de acciones de una empresa, donde el valor de las mismas viene determinado por el desempeño y cotización de esta en el mercado.

¿Cómo funcionan los tokens? ¿Qué papel juega Ethereum?

Token ERC20 Ethereum simulando crecimiento de plantaEn el punto anterior, he intentado que comprendas qué son los tokens y en qué se diferencian de las criptomonedas.

Ahora vamos a introducirnos en la parte más técnica, donde vas a comprender qué tecnología promueve el fenómeno de la tokenización.

Nada de lo anterior tendría sentido sin mencionar los Smart Contract, y hablar de contratos inteligentes es hablar de la todopoderosa plataforma Ethereum, el motor de todo esto.

La Blockchain de Ethereum creada con el propósito de implementar estos contratos autoejecutables entre pares, fue el primer proyecto en financiarse mediante tokenización y consiguió en poco tiempo 31.591 Bitcoins, unos 12 millones de euros en el momento de su lanzamiento.

El proyecto ha despegado y ya cuenta con su propia criptomoneda, Eher, que mantiene viva la red y cuya principal función es permitir el acceso de los programadores mediante pagos o comisiones.

Tras el éxito de esta plataforma, cabía esperar que muchas startups necesitadas de financiación recurrieran a seguir el mismo método para la obtención de fondos.

Ethereum es la plataforma que permite tokenizar el proyecto de cualquier startup que decida operar en Blockchain. #territorioblockchain #tokens Clic para tuitear

Nacimiento del Token ERC20 de Ethereum

Dentro de la red Ethereum, nace el conocido Token ERC20, modelo estándar que permite a cualquiera con conocimiento de programación, operar dentro de la plataforma de código abierto y emitir sus propias fichas.

Vídeo donde se explica el funcionamiento del Token ERC20 de Ethereum:

Aunque ya hay varias Blockchain que permiten la emisión de tokens, la estructura de Ethereum es la que ofrece más facilidades para el desarrollo y gestión de este sistema de tokenización, además de la estandarización en uso del ya mencionado Token ERC20 que aporta confianza y un plus de seguridad en los intercambios.

Actualmente, más de tres mil proyectos dentro de Ethereum han lanzado sus ofertas de tokens, elaborando contratos inteligentes que permiten la ejecución automática de las siguientes funciones:

  • Transferencia de tokens dentro de la plataforma.
  • Uso de servicios o aplicaciones.
  • Derecho a voto de los compradores.
  • Aprobación de consumo de tokens por parte de los usuarios.
  • Saldo total en tu cuenta o cotización de tus tokens.
  • Revender tokens a otros usuarios dentro de la red.

Mi conclusión…

Sin lugar a dudas, las oportunidades que ofrece esta tokenización de la economía son enormes, el mundo de las finanzas se transformará y la tecnología del intercambio de fichas permitirá que se lancen infinidad de proyectos que con los medios tradicionales de financiación no tendrían cabida.

Por otro lado, están apareciendo nuevos tokens cada día, muchos de ellos con fines no muy honestos y cuyo cometido final es engañar a confiados inversores, ¡hay que estar atentos!

Si has llegado hasta aquí, seguramente haya resuelto muchas de tus dudas sobre este nuevo fenómeno, pero si con su descubrimiento te han surgido otras o quieres seguir aprendiendo, te recomiendo que no te pierdas ninguno de los post donde tratamos este tema y analizamos las últimas novedades.

 

Aprende qué es una ICO en tan sólo 5 minutos

Aprende qué es una ICO en tan sólo 5 minutos

Tanto si eres un emprendedor, un inversor, o simplemente, un curioso de las nuevas tecnologías como yo, aprender qué es una ICO te va a interesar. Las ICOs son una nueva forma de financiación que te pueden permitir desde hacer tu idea realidad, hasta invertir en el próximo gigante tecnológico. ¿Suena bien verdad?

En 2017, las ICOs han recaudado más de 4 mil millones de dólares

Sin duda, están de moda. Pero estoy seguro que si has llegado hasta este post, vendrás rebotado de otros muchos que contenían tecnicismos y enrevesadas explicaciones sobre financiación de startups.

Ya te adelanto que entender qué es una ICO no es sencillo. Por eso yo me he propuesto que así sea. Explicando cada una de esas palabrejas y adaptándolo a gente no iniciada en esto del Blockchain.

Vaya, ¡ya empezamos con el primer palabro!

¿Qué es eso de Blockchain?

Ordenadores conectados a una red que representa blockchain

Por si necesitas una explicación mucho más extensa y en detalle, te he dejado el enlace a la entrada donde lo explicamos, pero a modo de resumen, se trata de una tecnología que permite llevar un registro de transacciones de forma segura.

Para que nos entendamos, una enorme cartilla del banco donde todos los ingresos y gastos, quedan a la vista de todos.

No hay que ser un genio para deducir, que si podemos intercambiar cualquier bien por otro sin miedo a que nos roben, la primera aplicación que se le iba a poder dar a esto, es la de fabricar dinero virtual o criptomonedas.

Y aquí llegamos a la segunda.

 ¿Qué es una criptomoneda?

A diferencia del dinero tradicional, las criptomonedas no están reguladas por los gobiernos. Con ellas, no necesitarás de intermediarios para recibir o dar dinero, por esto se habla tanto de descentralización.

Y precisamente esta descentralización es lo que permite que surjan las ICOs.

¿Qué significa ICO?

 

Vector de una idea representada por una bombilla y el dinero volando hacia ella.

Estas siglas provienen del inglés Initial Coin Offering, que en castellano significa oferta inicial de moneda. Se trata de un modelo de financiación en el que la empresa ofrece su propia monedatoken”.

Para los lectores a los que todo esto les pueda sonar a chino, se podría decir:

Entender que es una #ICO no es tan complicado: un híbrido entre un crowdfunding y una salida a bolsa. #TerritorioBlockchain Clic para tuitear

El Crowdfunding , un donativo online de toda la vida, es una forma de micromecenazgo en el que se facilita financiar a una persona o empresa, pero sin ninguna retribución a cambio al inversor. Lo que si sucede en las ofertas iniciales de moneda.

En las empresas que cotizan en bolsa si se reparten los beneficios entre los accionistas. Pero las principales diferencias es que el proceso para realizar una OPV (Oferta Pública de Venta) es mucho más lento y restrictivo, y que la compra de los tokens no da derecho a la propiedad de la empresa como es el caso de las acciones.

La imagen muestra como los valores de una empresa fluctúan mostrándolos en un gráfico

¿Y para qué sirve esta moneda entonces?

Para explicar esto, primero debes saber que es un Smart Contract. En inglés, contrato inteligente,  se trata de un programa informático que ejecuta los acuerdos a los que han llegado dos partes sin necesidad de un notario que lo verifique. En las ICOs, el Smart Contract otorga a los token de las startups las siguientes funciones:

  1. Función de financiación:

    La startup oferta su moneda para poder financiar su idea.  Para ello establece una cantidad de dinero para acometer el proyecto (en inglés a esta cantidad se le llama soft cap).
    Sí se llega a esa cantidad, los inversores se llevan sus token y la empresa el dinero. En caso de no llegar, los fondos se devolverían a los inversores.

  2. Función de preventa:

    Los inversores que hayan apostado por financiar el proyecto, podrán canjear ese token por el producto o servicio que oferta la empresa cuando se haya desarrollado.

  3. Función Especulativa:

    El token será intercambiable por otras criptomonedas en el mercado. Su valor oscilará en función de la acogida que tenga en la comunidad. De esta manera se hace participe a los inversores de los beneficios que tenga la empresa.

Además, a diferencia del papel de los accionistas, los propietarios de un token pueden adoptar un rol mucho más participativo. Tokens como fué en su día el Ether de Ethereum, logró crear una comunidad de desarrolladores entre sus inversores que colaboraba en detectar errores en Ethereum y corregirlos. Lo que es impensable en una empresa que cotice en bolsa, donde la función especulativa es la más importante para los inversores.

¿Qué empresas pueden hacer una ICO?

Un maletín negro con fondo blanco e imagenes ilustrativas acerca de los modelos de negocio
La tecnología Blockchain aún está en pañales. En consecuencia, los principales proyectos que han llevado a cabo una ICO, han servido para dotarlo de un esqueleto.

Este esqueleto son los protocolos. Para entendernos, un protocolo es la base para desarrollar múltiples aplicaciones. Como en su día el código HTTP fue la base para la webY de esa base nacieron múltiples aplicaciones como Google, las redes sociales como Facebook y el mundo online tal como lo conocemos hoy en día.

El reto ahora es crear aplicaciones que aprovechen el potencial de la cadena de bloques adaptándolas al mundo real. Y que a partir de estas aplicaciones, los modelos de negocio que se financian con ICOs evolucionaran.

¿Quién sabe si de aquí a un tiempo cualquier persona que tenga una buena idea podrá beneficiarse de este modelo de financiación?

Las #ICO nos permiten invertir en los nuevos @Google y @Facebook desde sus inicios. #TerritorioBlockchain vía @teBlockchain Clic para tuitear

En conclusión

En definitiva, las ICOs abren una nueva oportunidad para todos aquellos emprendedores que tengan una buena idea, liberándolos de complejos procedimientos para financiarse. Y también ayuda a implicarse a los inversores conectándolos con el proyecto. Aunque aún no es apta para todos los modelos de negocio.

¿Que opinas de este modelo de financiación? ¿Invertirías en uno de estos tokens?

Espero haber disipado todas tus dudas. Y si no es así, ¡pregúntame en los comentarios!

Y no olvides compartirnos si te ha gustado  para que se extienda el territorio. 😉

Imágenes: Freepik

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